The effect of capital structure and company size on profit management with profitability as a moderating variable

  • Dewi Kurniawati 
    Universitas Esa Unggul
    Indonesia
  • Agus Munandar
    Universitas Esa Unggul
    Indonesia

Abstract

Agency problems arise because there is a gap in interests between shareholders or principals as shareholders and agents who are authorized parties or managers to run the company's business. The root of agency problems lies in the division of roles between shareholders, who own capital, and management, who run the company. This research aims to provide empirical evidence regarding the influence of capital structure and company size on earnings management, with profitability as a moderator. The population of this research includes 63 mining sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2018–2021 period. A sample of 17 companies was selected based on the sampling criteria for the intended sampling method. The results of this research indicate that fluctuating capital structures and company size influence revenue management variables. Using the Moderated Regression Analysis (MRA) test shows that profitability can moderate the impact of capital structure on earnings management and can moderate the impact of company size on earnings management. To maintain a good image, management will adopt policies that will affect reporting in the financial statements.
Keywords
  • Capital Structure
  • Firm Size
  • Earnings Management
  • Profitability
References
  1. Adyastuti, N. dan Khafid, M. (2022). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Lerage dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Dengan Kompensasi Bonus Sebagai Variabel Moderating. Owner, Vol. 6 No.2. Universitas Negeri Semarang
  2. Afifah, M., Widagdo, S. dan Sari, N. (2021). The Impact of Leverage, Size, Profitability, and Ownership Structure on Earning Management in Indonesia Banking Sector. International Conference on Economics and Business.
  3. Adyastuti, N. A., & Khafid, M. (2022). Pengaruh ukuran perusahaan, Leverage dan profitabilitas terhadap manajemen laba dengan kompensasi bonus sebagai variabel moderating. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi, 6(2), 2071–2084.
  4. Afifah, M. M., Widagdo, S., & Sari, N. K. (2021). The Impact of Leverage, Size, Profitability and Ownership Structure on Earning Management in indonesia Banking Sector. Proceeding International Conference on Economics, Business and Information Technology (ICEBIT), 3, 221–226.
  5. Agusfianto, N. P., Herawati, N., Fariantin, E., Khotmi, H., Maqsudi, A., Murjana, I. M., Rachmawati, T., Andayani, S. U., & Nursansiwi, D. A. (2022). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Seval Literindo Kreasi.
  6. Amalia dan Munandar. (2022). Analisis Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Margin Keuntungan, Risiko Pembiayaan, Rasio Kapitalisasi Dan Struktur Modal Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Dinda. Equilibrium: Jurnal Ilmiah Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi, 11(2), 67–79.
  7. Anindya, W., & Yuyetta, E. N. A. (2020). Pengaruh leverage, sales growth, ukuran perusahaan dan profitabilitas terhadap manajemen laba. Diponegoro Journal of Accounting, 9(3), 1–14.
  8. Astriah, S. W., Akhbar, R. T., Apriyanti, E., & Tullah, D. S. (2021). Pengaruh ukuran perusahaan, profitabilitas dan leverage terhadap manajemen laba. Jurnal Akuntansi, 10(2), 387–401.
  9. Augustine, Y., & Dwianika, A. (2019). Earnings management in Indonesia: determinant of company size, structure of managerial ownership and profitability on earnings management with asymmetry information and green intellectual capital as moderating variables. South East Asia Journal of Contemporary Business, Economics and Law, 19(5), 176–188.
  10. Aurora, A. (2018). Pengaruh good corporate governance dan ukuran perusahaan terhadap manajemen laba perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Akuntansi, 6(1).
  11. Cahyono, B., & Widyawati, D. (2019). Pengaruh asimetri informasi, ukuran perusahaan, profitabilitas terhadap manajemen laba. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA), 8(1), 1–16.
  12. Delima, D., & Herawaty, V. (2020). Pengaruh Kepemilikan Publik, Dewan Komisaris Independen Dan Struktur Modal Terhadap Manajemen Laba Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Moderasi. Kocenin Serial Konferensi(E), 1, 4–7.
  13. Ernawati, S. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas dan Leverage Terhadap Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan. Jurnal Manajemen Dan Akuntansi, 22(1).
  14. Fathihani, F., & Nasution, I. H. (2021). Pengaruh Struktur Modal, Pertumbuhan Perusahaan, Profitabilitas, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018). Jurnal Bisnis, Ekonomi, Manajemen, Dan Kewirausahaan, 1(1), 46–55.
  15. Gherghina, Ștefan C. (2021). Corporate finance. In Journal of Risk and Financial Management (Vol. 14, Issue 2, p. 44). MDPI.
  16. Harianto, S., & Yanto, J. (2019). Analisis Pengaruh Struktur Modal Terhadap Praktik Manajemen Laba. Studi Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 2(1), 124–148.
  17. Ir Agus Zainul Arifin, M. M. (2018). Manajemen keuangan. Zahir Publishing.
  18. Irawan. (2019). Analisis manajemen persediaan, ukuran perusahaan, dan leverage terhadap manajemen laba pada perusahaan manufaktur di bei. Jurnal Manajemen, 11(1).
  19. Jaya, I., Agustia, D., & Nasution, D. (2021). Impact of intellectual capital on earnings management: financial statement fraud in Indonesia. J. Econ. Financ. Manag. Stud, 4(06), 724–733.
  20. Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (2019). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. In Corporate Governance (pp. 77–132). Gower.
  21. Lupita, I. W., & Meiranto, W. (2019). Pengaruh surplus arus kas bebas, ukuran perusahaan, leverage, dan kualitas audit terhadap manajemen laba. Diponegoro Journal of Accounting, 7(4).
  22. Martínez‐Ferrero, J., Garcia‐Sanchez, I. M., & Cuadrado‐Ballesteros, B. (2015). Effect of financial reporting quality on sustainability information disclosure. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 22(1), 45–64. https://doi.org/https://doi.org/10.1002/csr.1330
  23. Moloi, T., Marwala, T., Moloi, T., & Marwala, T. (2020). The agency theory. In Artificial Intelligence in Economics and Finance Theories (pp. 95–102). Springer.
  24. Munthe, I. L. S. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Dengan Struktur Modal Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Finansial Indonesia, 2(2), 53–60.
  25. Nasution, A. D., Yahya, I., & Tarmizi, H. B. (2021). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Manajemen Laba Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Moderating Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Sains Sosio Humaniora, 5(2), 971–980.
  26. Oktasari, D. P. (2020). Effects of capital structure, profitability and firm size towards earning management in manufacturing companies. EPRA International Journal of Research and Development (IJRD), 5(5), 74–83.
  27. Triyonowati, T., & Maryam, D. (2022). Buku Ajar Keuangan Menengah II. Indomedia Pustaka.
  28. Yanto, D. O., & Wati, L. N. (2020). Pengaruh Struktur Modal, Profitabilitas Terhadap Determinasi Manajemen Laba Dan Strategi Diversifikasi. Jurnal Akuntansi, 9(1), 47–57.
  29. Yasa, I. K. E. T., Sunarsih, N. M., & Pramesti, I. G. A. A. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage dan Profitabilitas terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Manufaktur di BEI Tahun 2016-2018. Kumpulan Hasil Riset Mahasiswa Akuntansi (KHARISMA), 2(3), 19–32.

Downloads

PDF

Statistic

Abstract Views
: 399 times
PDF
: 9 times